文/合肥皖通典当有限公司总经理赵学奎
一、世界经济将长期低迷
王岐山副总理不久前在美国发表演说时指出，未来具有不确定性，但是比较确定的是，世界经济将长期处于低迷。分析认为，当前乃至未来一段时间，除我国外，世界主要经济体经济发展乏力，将拖累世界经济的复苏。
美国：尚未完全走出金融危机，失业率居高不下，政府债务逐年上升，赤字财政、以美元货币量化宽松为标志的积极财政政策的边际效应已衰竭殆尽，主权债务信用岌岌可危，以金融业为主的虚拟经济仍然需要“去泡沫化”、重塑制造业战略也非一时之功。
欧洲：欧债危机一时难以走出泥沼。希腊、西班牙、葡萄牙、意大利等主权债务危机此伏彼起，过惯了高福利的欧洲人难以忍受待遇下降，高度老龄化导致经济增长的内生动力不足，政府削减开支还将导致投资减少。
日本：经济长期处于低迷难以自拔，中国等亚洲国家进口需求减少，将使日本经济雪上加霜。
新兴经济体：俄罗斯、巴西、印度等受到外需减少出口不振、主要经济体量化宽松货币、热钱大肆出入等影响，流动性过剩，面临增长乏力和通货膨胀双重压力。
透过错综复杂的表象，我们可以看出当前的世界经济存在三大“痼疾”，难以短期内痊愈：
1、虚而不实：金融危机前以美国为主的主要经济体过度进行金融创新，虚拟经济过度发展带来社会表面繁荣，房地产等实体经济存在泡沫；金融危机后，我国首开政府4万亿政府投资先例，美国、欧洲、日本等国一轮又一轮量化宽松货币政策紧随其后，导致全球流动性泛滥，实体经济的经营环境进一步恶化，利润进一步向金融部门转移。世界经济如同建立在沙滩上的高楼，缺乏坚实的基础，必须进行新一轮重大转型，去虚返实。
2、大而不倒、僵而不死，金融危机后，凯恩斯主义大行其道，各国政府纷纷出手救市，美国联邦政府多次通过注资、购买股权等方式出手救助“两房”等企业，我国政府将4万亿巨资主要投入“铁、公、机”，等等。虽然依靠政府投资拉动、注入流动性，暂时延缓了经济下滑的惯性，但是，优胜劣汰的经济规律被政府“有形之手”扭曲，缺乏竞争力和活力的产业、企业得以苟延残喘、国进民退现象加剧，市场配置资源的基础性作用一定程度受到破坏，经济转型、新经济发展受到阻滞。
3、欠而不还。美国通过多次量化宽松政策狂印美元，使得美元贬值、国债贬值，转嫁危机和损失；希腊等深陷主权债务危机的欧洲国家欠钱不还，通过贷新还旧、削减债务化解危机。
宏观经济学理论大致可以划分自由市场和政府调控两大学派。以古典经济学为主的自由市场学派主张，让市场决定行业和企业的生死兴亡，政府只作为“守夜人”，对市场不加干预，让市场经济规律自发自动地发挥资源配置的作用；以凯恩斯主义为主的政府调控学派则主张，政府通过财政政策、货币政策、税收政策、政府采购、政府主导的投资等来调节市场，甚至主导产业和企业的发展。目前，世界经济存在的三大“痼疾”，主要源于政府出手过度干预经济行为、违背和扭曲市场经济规律所致。我国政府4万亿投资的弊端逐步显现，美国政府也意识到前期的政策对刺激经济、增加就业作用有限等，计划终止量化宽松政策。而欧洲各国，受制于主权债务危机等，政府被迫减少开支和投资，甚至变卖部分国有资产、国有股权，相反私营经济的经济环境相对宽松，通过市场优胜劣汰，让经济体内的“病灶”得以清除，客观上可能会促进经济较快转型、增强经济发展的后劲。
二、我国发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期
十八大报告指出：“综观国际国内大势，我国发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期”。正确理解重要战略机遇期的重要论断及其内涵，对准确理解和把握我国宏观经济政策走势、指导典当业务开展和风险管理具有深远的意义。
我国加入WTO后，依靠“改革红利”、“人口红利”、以消耗资源为主的低成本优势等，开辟了“中国制造”新纪元，保持了较长时间的经济高速增长。未来一段时间，由于世界经济将长期处于低迷、主要经济体需求减少，我国出口拉动型、粗放增长型的经济发展方式已经难以为继，出口增长下滑乃至减少将不可避免。
笔者认为“我国发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期”的论断主要基于以下两点：一是城镇化带动的巨大内需，二是改革将带来的“最大红利”。
官方统计，我国城镇化率2007年为44.9%，2008年为45.68%，2009年为46.59%，2010年为49.7%，2011年为51.27%。但是，根据社科院的报告，如果剔除一亿多在城市打工但没有享受市民待遇、很少在城市消费的农民工，我国实际的城镇化率大约在40%左右，与发达国家65%以上的城镇化率以及我国全面建成小康社会需要达到的城镇化率还有很大空间。据测算，我国实际城镇化率要达到65%以上，大约将带动40万亿投资。如此巨大的投资，必将推动我国经济在未来5-10年继续保持较快增速。需要指出的是，城镇化建设过程中，应该汲取2008年4万亿投资的教训，政府应该主要在规划引导、政策配套、净化市场环境等方面发挥作用，而放手让民间资本参与投资、分享城镇化建设的成果。
同时，我国长期以来，投资和分配比例失调，分配占GDP的比重仅1981-1985年超过50%，其余年份都较低，甚至不到40%，加以住房、医疗、教育等社会保障体制不健全，老百姓无钱可花、有钱不敢花，导致具有13亿人口的大国，内需严重不足。为此，十八大报告提出要“千方百计增加居民收入。实现发展成果由人民共享，必须深化收入分配制度改革，努力实现居民收入增长和经济发展同步、劳动报酬增长和劳动生产率提高同步，提高居民收入在国民收入分配中的比重，提高劳动报酬在初次分配中的比重。”要坚持全覆盖、保基本、多层次、可持续方针，以增强公平性、适应流动性、保证可持续性为重点，全面建成覆盖城乡居民的社会保障体系。通过加快城镇化建设、释放巨大的国内消费需求，将会促进我国经济转型、保持较快平稳健康发展。2011年以来，我国消费增速较快，对GDP的贡献度不断上升，预示拉动内需战略成效显著、发展潜力巨大。通过推动收入增长、减轻公司和个人的税务负担来刺激内需方面，仍有很大的操作空间。
十八大报告提出，要在全面深化经济体制改革、实施创新驱动发展战略、推进经济结构战略性调整、推动城乡发展一体化等方面加大改革力度。十八大以后，中央领导人多次提出“改革是最大的红利”，习近平总书记重走小平南巡之路，向全世界发出加大改革的最强音。
笔者认为，城镇化带动的内需增长、加大改革创新力度，必将促进我国经济由出口拉动型转向内需推动型转变，促进经济结构调整，在世界主要经济体增长减缓的情况下，实现中国经济“弯道超车”。
三、典当业务的对策思考
合肥皖通典当有限公司成立于2012年6月28日、7月18日正式开业，注册资金21000万元，注册资本规模暂居全省第二、全国前茅，由中国第一家在香港上市的公路公司、安徽省唯一的公路类上市公司——安徽皖通高速公路股份有限公司发起设立并控股。2012年度，公司发挥国有控股、资本雄厚、客户资源丰富、人才齐备等自身优势，实行“差异化、专业化、规范化、精细化”经营策略，6个月内累计发放典当贷款30600万元，年末在当余额18295万元，圆满完成董事会下达的经营目标。针对林业、园林绿化、中小微企业缺乏抵押物或抵押物不足的现实，公司开展了多笔股权质押、林权抵押、存货质押以及房产+林权、房产+股权等组合典当业务。不少项目从接待受理到放款仅3个工作日左右，在客户最紧急的情况下提供了资金支持，帮助其维护了在银行的良好信贷记录，得到了客户的广泛好评。在风险管理上，公司倡导全员、全方位、全过程的全面风险管理和全面信息管理理念、努力构建全面风险管理体系，从源头上控制典当业务的风险，在项目办理上推行“三品、三查、三表”的“六字真言”，典当业务风险得到了有效控制，提前或按期赎当金额达12305万元。日前，在合肥市委宣传部、市国资委、市商务局等多家政府部门联合主办的“2012影响合肥科技创新与品牌竞争力峰会暨品牌成就展”上，公司荣获行业“十大品牌影响力企业”。
2013年，对典当行业来说风险与机遇并存，皖通典当作为一员典当行业的新兵，更是面临外部风险加大、市场竞争加剧和内部管理提升等诸多压力。为此，近期公司开展了不同形式的形势分析和对策研讨，逐步厘清了2013年的经营思路。
首先，实行人才战略、加强团队建设。人才是现代企业，尤其是融资服务企业最宝贵的资源。业务开拓、风险管理都离不开高素质的人才。2013年，公司将通过请进来、送出去、案例分析讨论、旁听项目评审会、师带徒、传帮带等灵活多样的形式，加大现有人员教育培训力度，不断提高业务人员的职业素养和业务能力，尤其是风险识别和控制能力。
其次，要加强执行力建设和内控体系建设，打造“流程典当”，提升经营管理水平。要在修改完善现有规章制度的基础上，加大制度宣贯和落实力度，尽快将公司的规定动作固化为全体员工的习惯动作，推进组织的进化和工作效益的提高。在典当业务办理上，坚持严格按流程操作，致力打造“流程典当”，防范执行偏差和操作风险。
再而，适当调整业务经营思路。支持反周期或者经济周期关联度低的行业，如医药、餐饮、消费流通等，对钢铁及相关制造贸易、多晶硅、矿业(包括煤炭)、造船等周期性强的行业放款；对KTV、浴场、歌厅等安全要求高、风险不可控的行业暂不介入。以资本实力强、营销策划能力突出的重点区域房地产龙头企业为营销重点。高度重视借款主体信用能力、还款来源，同时考虑抵押品的估值和变现能力；对同一实际控制人的不同公司，控制贷款总量。对涉及民间借贷、非法吸储及还款来源带有很大不确定性的借款主体，原则上不予借款。
笔者虽多年从事融资担保、工程担保等企业的业务操作和经营管理，但加入典当行业仅仅半年多，对典当的经营规律、风险管理等尚在学习探索中，以上只是一些不成熟的认识，还望得到业内高手的批评指导。（信息来源：中裕冠典当行 魏桂芹，3月18日）